L/C(Letter of Credit，信用證)

　案例：

　中國A公司與智利B公司簽單了2萬件五金工具的合同，總金額高達20萬美元，買方通過香港某銀行開出一份信用證，金額為20萬美元。

　信用證規定：貨物只能待收到申請人指定船名的裝運通知后才能裝運，而該通知將由開證行隨后經信用證修改書方式發出：SHIPMENT CAN ONLY BE EFFECTED UPON RECEIPT OF APPLIANT’S SHIPPING INSTRUCTIONS THROUGH L/C OPENING BANK NOMINATING THE NAME OF CARRYING VESSEL BY MEANS OF SUBSEQUENT CREDIT AMENDMENT。

　該貿易公司收到來證后，裝船前買方代表來產地驗貨，以貨物質量不合格為由拒絕簽發裝船通知，致使貨物滯留產地。

　分析：

　裝船前買家代表驗貨不合格，且信用證規定貨物只能待收到申請人指定船名的裝運通知后才能裝運，這就直接導致了出口商A無法裝船出運。而這主要是由于執行信用證的主動權被進口商掌握，裝船需要進口商B的指示，出口商A在簽單時沒有意識到信用證中的軟條款可能會帶來的風險。

　信用證軟條款是比較常見的信用證風險，它限制了出口方對信用證操作的主動權，出口人在履約操作過程中，很難獲得或者根本就不能獲得符合信用證規定的單據，威脅到信用證收匯的安全。對確實需要修改的信用證軟條款，應與買家協商，要求修改信用證。

　風險防范：

　(1)審核信用證的真實性

　信用證通知行承擔鑒定信用證真實性的責任，但出口方必須審核信用證的真實性。

　在實際工作中，銀行在通知信用證時，一般都附有“信用證通知函件”，描述信用證的主要內容，并明確說明該信用證是否真實。如果信用證通知行不能確定信用證的真實性，他就會明確向受益人說明他不能確認信用證的真實性，在通知函上注明“信用證密押、印鑒待核，僅供參考”，并或在信用證上直接簽章“密押、印鑒待核，僅供參考” 等類似表示。出口方必須審核通知行對信用證真實性的提示說明，確認信用證的真實性。

　(2)審核信用證開證行的資信

　開證行的資信好壞，直接關系到信用證使用的安全性。按照UCP600的規定，開證行開出信用證后，就承擔了該證第一付款人的責任。如果信用證開證行的資信差，受益人就應要求進口方對信用證加上保兌，由經資信好的銀行(最好是位于第三國的知名銀行)加上保兌。經保兌行保兌信用證，可以規避信用證開證行資信不好的風險，收匯有了保兌行的保證，相對比較安全。

　(3)著重審核信用證軟條款

　信用證是一項獨立的約定。一般說來，受益人按照信用證規定要求去執行，就應取得相應的單據，議付結匯。但是，有的信用證在開出之時就被設置了條款陷阱，就是常說的“軟條款”。信用證軟條款是比較常見的信用證風險，它限制了出口方對信用證操作的主動權，出口人在履約操作過程中，很難獲得或者根本就不能獲得符合信用證規定的單據，威脅到信用證收匯的安全。

　軟條款的表現形式多種多樣，如：執行信用證的主動權被進口方掌握，裝船需要進口方的指示;結匯單據依賴進口方提供;收取貨款的需要進口方同意;信用證條款與要求不配套，單據條款與操作條款不銜接，相關規定自相矛盾┅┅

　如果接受信用證軟條款，出口企業必然承擔相應的收匯風險，當然，也不是說、所有的信用證軟條款都必定要求修改，出口企業可根據市場、客戶資信、產品、運輸及軟條款的具體要求等實際情況，區別對待不同條件下的軟條款。對確實需要修改的信用證軟條款，應與客戶協商，要求修改信用證。

　(4)受益人繕制單據的基本要求：

　準確。這是繕制單據的第一要求。要求做到“單證相符、單單一致”。“單證相符”即所有的單據都要與信用證保持一致，“單單一致”即單據與單據之間的相同內容都要一致。

　完整。包括內容完整、份數完整、種類完整。

　及時。在信用證項下交單必須掌握裝運期、交單期和信用證有效期。

　簡明。單據文字內容力求簡單明了，避免畫蛇添足。

　整潔。單據的繕制必須力求表面整潔。除了由受益人制作的單據外，對其他單據內容的修正和變更，必須在表面上注出經出單人或出單人的授權人證實。